Азбука Инвестора

Единой валюте пока не удается преодолеть 28 фигуру. На европейской сессии был скачок вверх, но EURUSD быстро откатился к минимуму 1.2733 после того, как представитель агентства Fitch предупредил о возможном понижении долгового рейтинга Италии на две ступени. Ранее, в интервью агентству Bloomberg управляющий директор Fitch Эдвард Паркер заявил, что предпринимаемые Грецией меры по стабилизации бюджета и госдолга вряд ли дадут желаемые результаты, так как страна уже несостоятельна и в скором времени объявит о дефолте. По оценкам агентства, Греция не сможет выполнить обязательства по погашению задолженности 20 марта, когда ей предстоит выплатить около 14,4 млрд евро.

Декабрьский отчет по рынку труда в Великобритании вышел неплохой. Британец отреагировал ростом на данные, но тут сложно было оценивать, на что была реакция, так как после падения на 1,5327, пара восстанавливалась следом за парой EURUSD. От быстрого восстановления сдерживал своим ростом кросс EURGBP, который кстати полетел вверх после выхода новостей. Основной сценарий отменился уже точно, так как EURUSD пробил 28 фигуру и курс GBPUSD торгуется по 1,5364. Как только давление от кросса EURGBP ослабнет, так стоит ожидать прорыв через 1,5400. Проверить на прочность этот уровень должны.

Австралийский доллар тоже сегодня полетал вместе со всеми. На европейской сессии был скачок вверх до 1,04121, но после того, как представитель агентства Fitch предупредил о возможном понижении долгового рейтинга Италии на две ступени, последовало падение к 1,03582. После того, как EURUSD закрепился выше 1,28, курс AUDUSD вырос до 1,04253. Текущий курс 1,04114. Отскок от линии Lb отменят основной сценарий и открывает путь до линии U3.

Когда готовил график, цена торговалась по 0,9460. Сейчас USDCHF при внутридневном минимуме 0,9416 торгуется по 0,9427. Линия D3 проходит через 0,9410. От этого уровня возможен до завтра отскок. Евро/доллар формирует разворотную модель. Если сегодняшнее закрытие EURUSD будет выше 1,2760, то по USDCHF стоит готовиться к падению до 0,93.

Сопротивление: 0.95071 | 0.95547 | 0.96023 | 0.96317 | 0.96793
Поддержка: 0.94777 | 0.94301 | 0.93825 | 0.93531 | 0.93055

Продажи доллара продолжились во вторник. Американская валюта оказалась под давлением фактически против всех majors и толчок к росту оптимизма дали новости из Китая, где данные по ВВП, а также другим показателям оказались сильнее прогноза. ВВП «Поднебесной» за 4-й квартал вырос на 8.9% в год против прогноза +8.7% г/г, производство увеличилось в декабре на 12.8% г/г, когда ждали +12.3% г/г, а розница на 18.1% г/г после +17.2% г/г в ноябре. Это вызвало рост на фондовых рынках Азии и увеличило склонность к риску на рынке валютном. Далее продажи «бакса» поддерживались хорошими данными по экономике Европы. Однако, европейский долговой кризис вернул инвесторов к сомнениям и снизил желание рисковать. Это надавило на европейские валюты и спровоцировало частичное укрепление «бакса».

EUR/USD, H1

Как и предполагалось, первая половина вчерашнего торгового дня прошла для курса единой валюты с повышением. Но после достижения максимума европейской сессии 1.2808 валютная пара откатилась и закрепилась ниже 1.28. Сегодня к закрытию азиатской сессии курс вновь приблизился к сопротивлению 1.2787, однако полагаем, что максимум 1.2808 остается пиком волны «2». Поэтому в течение основных торговых сессий среды снижение пары евро/доллар ускорится в качестве импульса «3». Его формирование сегодня продолжится к целевым уровням 1.27 и 1.2669. В то же время, в случае удачной попытки пробоя вверх 1.2787 и дальнейшего восстановления валютной пары к 1.2838 и 1.2861 очевидным будет удлинение коррекции «2». Тем не менее к закрытию торгового дня доллар США вернет часть утраченных позиций — пара снизится к 1.2787.
Прогноз на понижение курса.

В 2012 году S&P понижением рейтингов странам ЕС заворачивает гайки, а индекс доллара торгуется с повышением. Во вторник утреннее падение доллара связывают с экономическими данными из Китая. Индекс ВВП в Китае за четвертый квартал оказался выше ожиданий и составил +8.9% за год против 9,1% в 3 квартале. Эксперты ожидали замедления экономического роста до 8,6%. На европейской сессии падение доллара усилилось на фоне данных из Германии и проведенных аукционов в Испании, Греции, Бельгии и EFSF. На американской сессии с минимума 80,77 пунктов, началась фиксация прибыли. Трейдеры осторожничают в ожидании новых понижений рейтингов другими агентствами, а также снижения рейтингов финансовым компаниям Еврозоны. Американские фондовые индексы на фоне позитивной экономической статистики из США, Китая и Германии, завершили торги во вторник ростом, хотя рост индекса наблюдался только в первый час торгов после открытия рынка, затем индекс DJI до закрытия снижался.

Во вторник курс евро/доллар с открытия азиатской сессии поднимался на 1500 пунктов. Как я уже написал в разделе DXY, падение доллара и рост евро/доллара связывают с экономическими данными из Китая. Индекс ВВП в Китае за четвертый квартал оказался выше ожиданий и составил +8.9% за год против 9,1% в 3 квартале и прогноза 8,6%.
На европейской сессии единая валюта получила поддержку от опубликованного отчета Германии по индексу экономических настроений ZEW и проведенных аукционов в Испании, Греции, Бельгии и EFSF. Индекс ZEW сократил отрицательное значение. Составил -21.6 против прогноза -48.6.

После публикации отчета Великобритании по инфляции фунт/доллар незначительно укрепился. В основном укреплялся на фоне роста евро/доллара. Также от чрезмерного укрепления фунта против доллара сдерживал своим ростом EURGBP. После достижения уровня 1,5403 курс GBPUSD вернулся к линии LB. Снижение котировок на фондовых рынках к закрытию дня способствовало снижению спроса на рисковые активы.
Фунт против доллара торгуется у линии Lb по 1,5347. Так как сегодня я нахожусь в лагере медведей, то мой основной сценарий на снижение к уровню поддержки S3-1.5250. Если на европейской сессии фунт рванет вверх, то есть вероятность, что сегодня будут тестировать уровень 1,54. Если в среду рынок закрепится выше 54 фигуры, то это будет указывать на намерения быков двигаться к уровню 1,5780.

Курс AUDUSD следом за евро/долларом повышался на 1400 пунктов. Высокий спрос на австралийский доллар до американской сессии поддерживался на фоне роста цен на нефть и золото. В зоне зашкала выше линии U3 началась фиксация прибыли. С достигнутого максимума 1,04481 курс AUDUSD снизился до 1,03553. В среду на азиатской сессии австралийский доллар протии доллара США укрепляется. Рост был незначительный и сейчас курс составляет 1,03952 (время на графике). Это 50%-я коррекция от падения с 1,04481 до 1,03532. Я считаю, что после вчерашнего резкого падения с максимума 1,04481 на европейской сессии падение AUD продолжится. Моя цель по основному сценарию находится на уровне 1,02937.