Азбука Инвестора

EUR/USD, H1

Снижение пары остается достаточно уверенным, и на данный момент неясно, когда падение завершится. В четверг валютная пара пробила вниз отметку 1.27 и достигла минимума 1.2666. Сегодня тихоокеанская сессия закрылась в пользу американской валюты, однако в целом торги проходили в пределах бокового коридора. Это означает, что участники рынка набираются сил перед тем, как спровоцировать дальнейшее падение курса единой валюты. Поскольку волновая структура была в очередной раз расширена, допускается снижение котировок в направлении уровней 1.26, 1.2550 и 1.25 в виде импульсной волны «5» в более крупном импульсе, который завершит пятиволновку. Заметим, что вчерашний макроэкономический фон США оказался достаточно разочаровывающим, что может означать начало технической коррекции. В этом случае волновая структура примет упрощенный вид. Пятиволновка будет завершена вблизи поддержки 1.2666, и пара евро/доллар начнет строить первую волну «а» в коррекционной «тройке» в направлении отметок 1.27, 1.28 и 1.2813.
Прогноз на понижение курса.

USD
Доллар зарегистрировал смешанную торговлю на сессии в среду – вырос против фунта, когда тот упал на фоне возобновившихся опасений о вероятном смягчении своей политики Банком Англии, и упал против йены и евро. Евро резко вырос по отношению к доллару, положив конец недавним распродажам. Причиной стабилизации настроений по евро стала новость о формировании временного правительства в Греции до выборов. Вероятность выхода Греции из евро зоны также осталась членом ЕС. Что касается экономической статистики, индекс закладок новых фундаментов вырос на 18К в апреле до 717К, когда ожидалось падение.

На европейской сессии индекс доллара вырос до 81,50. Быки не оставляют медведям никаких шансов на коррекцию ниже линии Lb. Доллар укрепляется на результатах испанского аукциона. Испания на аукционе разместила облигации на сумму ?2.5 млрд. Бумаги подлежащие погашению в январе 2015 г. и июле 2015 г. были размещены под 4.375% и 4.876%, соответственно, против результатов предыдущего аукциона 2.89% и 4.037%. Доходность по бумагам истекающим в апреле 2016 г. выросла до 5.106%. Спрос на бумаги вырос, выросла и доходность.

Продавцы контролируют рынок и не пускают покупателей выше уровня 1,2760. На европейской сессии курс евро/доллар после испанского аукциона снизился до 1,2703. Падение остановилось на линии поддержки. Испания на аукционе разместила облигации на сумму ?2.5 млрд. Бумаги подлежащие погашению в январе 2015 г. и июле 2015 г. были размещены под 4.375% и 4.876%, соответственно, против результатов предыдущего аукциона 2.89% и 4.037%. Доходность по бумагам истекающим в апреле 2016 г. выросла до 5.106%. Спрос на бумаги вырос, выросла и доходность.

Курс фунт/доллар пробил поддержку 1,5908 и снизился к настоящему времени до отметки 1,5855. Быкам не удалось реализовать коррекцию до линии Lb. Давление на фунт сохраняется, так как доллар получает поддержку от испанского аукциона и неопределенности в Греции. Кросс EURGBP находится в союзе с евробыками, поэтому если на американской сессии падение фунта ускорится, то тут лучше держать под мишенью уровень 1,5804. Это уровень по линии D3.

Рост AUDUSD остановился на уровне 0,9963. Выше 0,9967 быков не пустили. После проведения испанского аукциона началась новая волна роста доллара. Курс AUDUSD к 14:43 мск снизился до 0,9909. За вчерашний день австралийский доллар сильно откатился от минимума 0,9869. Откат от линии D3 до Lb составляет 1%. Для внутридневной динамики это прилично. Именно, поэтому на сегодня я не рассматривал снижение к 0,9869. Здесь, что можно сказать по текущей ситуации. Если после выхода американской статистики рост доллара ускорится, то тогда можно говорить о падении ниже 0,9869. Часовые индикаторы вчера хорошо откатились, поэтому ничто не мешает росту доллара против своих конкурентов.

Курс USDCHF на европейской сессии после испанского аукциона укрепился до уровня 0,9461. До аукциона, доходность по 10-ти летним облигациям составляла 6,31%, после аукциона доходность выросла до 6,33%. Пробито сопротивление коррекционного движения и дорога открыта до линии U3. Основной сценарий я сместил вправо, но думаю, ниже линии Lb цена вряд ли опустится. Возможно, рынок закладывает в цену американскую макростатистику, которая выйдет вечером. Ожидается публикация данных по обращениям за пособиями по безработице. Прогнозируется снижение числа первичных заявок до 365 тыс. от 367 тыс. Также к выходу запланирован индекс опережающих индикаторов. Ожидается рост показателя на 0,1% и индекс ФРБ Филадельфии на уровне 10. Если франк улетит вверх, я не буду против. Просто думал, что до завтра цена удержится около Lb.

Начнем с того, что наш вчерашний форекс прогноз подтвердился - давление на GBP/USD сохранилось и наша первая цель 1.5880 была практически достигнута в ходе европейской сессии...

GBP/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

EUR/USD, H1

Вчерашние торги прошли для пары евро/доллар в пределах отметок 1.2680—1.2759. Несмотря на давление, которое оказывают на евро покупатели, к закрытию дня курс закрепился выше уровня 1.27. Уже сегодня в азиатскую сессию пара восстановилась к отметке 1.2743. И хотя евро/доллар все еще остается в пределах нисходящего канала, данный рост рассматривается в качестве коррекционной волны «а». Полагаем, сегодня развитие этой волны позволит паре восстановиться выше уровня 1.2750, выше верхней границы нисходящего канала и продолжить рост к отметке 1.2830. Очередной негатив, вызванный обострением ситуации в Еврозоне, может вновь отрицательно повлиять на курс единой валюты. Таким образом, не исключено, что доллар США начнет укрепляться от текущих значений. Соответственно, продолжит строиться пятая волна импульса «5» к минимуму 1.2649. От этого уровня пара, вероятно, отскочит и начнет корректироваться вверх, формируя волну «alt.a».
Прогноз на повышение курса.

Индекс доллара в среду с максимума 81,57 перешел в коррекционную фазу. Ближе к закрытию европейской сессии на комментариях ЕЦБ о том, что Банк прекратил денежные операции с некоторыми греческими банками, индекс DXY отыгрывал дневные потери, однако покупатели проявляют сдержанность и заняли выжидательную позицию.
Тема с Грецией продолжает поддерживать американский доллар. Вчера было объявлено, что новые парламентские выборы в Греции состоятся 17 июня. Таким образом, до середины июня единая валюта останется под давлением. При этом стоит отметить, что греческие вкладчики из-за опасений выхода Греции из Еврозоны, сняли со счетов местных банков около семисот миллионов евро за сутки, а с 6 мая по 16 мая в районе Е5 млрд.